Na atualização de previsão mais recente, o Instituto Nacional de Recursos da Finlândia prevê um declínio na indústria de produtos florestais. Assim como em outras áreas do mercado global de madeira, o declínio decorre tanto do arrefecimento do desenvolvimento econômico quanto da ambiguidade sobre o futuro.
Isso provavelmente levará a algum nível de queda nas exportações de produtos da indústria florestal da Finlândia nos próximos meses. No entanto, isso nem sempre traz uma queda de preço junto com ele. Os preços podem permanecer estáveis – e talvez subir – dependendo dos níveis atuais de oferta.
Por outro lado, em nível industrial, continuaremos a ver números altos até o final deste ano. Muito disso vem da substituição de importante madeira para celulose e energia da Rússia após a proibição de exportação. Devido à falta de oferta da Rússia, esperamos uma continuação da demanda para repor a madeira que falta.
Consumo finlandês de madeira em tora em 2022 cai 10% em relação ao ano passado
De acordo com dados da ResourceWise, o consumo de madeira em tora da Finlândia atingiu 78,7 milhões de m 3 (medido na casca) em 2022. O uso da indústria caiu cerca de 10% em relação a 2021, com 65,2 milhões de m 3 .
A tensão do mercado foi um dos principais contribuintes para o declínio e criou um efeito dominó. Com a deflação da demanda, a produção também caiu. Além disso, várias greves importantes afetaram as capacidades das usinas.
Os produtos madeireiros particulares também refletiram o abrandamento do consumo:
- Produtos de Madeira: 29,4 milhões m 3 de madeira em tora (-3% A/A)
- Indústria de Celulose: 35,8 milhões m 3 de madeira em tora (-14% A/A)
- Pasta Química: 29,5 milhões de m 3 da referida indústria de pasta (-14% YoY)
Um aumento menor, mas notável, ocorreu na madeira em tora usada para produção de energia em 13,4 milhões de m 3 . Esse número representa um aumento de 3% em relação a 2021 e destaca uma área em que se espera um crescimento contínuo.
A escassez de importação de madeira, aliada à queima de combustíveis e investimentos, fará com que a queda da oferta perdure. Já vimos picos de custo nos custos de matérias-primas, e isso provavelmente não mudará tão cedo.
Todos esses fatores causam tensão na indústria de várias maneiras. Podemos esperar que várias usinas reduzam a capacidade. Em alguns casos, eles podem ser totalmente fechados ou vendidos em resposta.
Por exemplo, a Stora Enso já tentou vender sua fábrica de papel em Anajalankoski, mas não conseguiu encontrar um comprador. Consequentemente, a usina está programada para fechar em algum momento do 4º trimestre de 2023 .
O fechamento ocorre logo após o recente fechamento da UPM de sua fábrica de papel Kaipola . Outras usinas também podem arriscar uma redução na capacidade ou um fechamento total, dependendo de quanto tempo durará a desaceleração.
Além da madeira em tora (e talvez sem surpresa), também encontramos várias semelhanças na indústria de serrarias. Mas o mercado de toras geralmente permanece mais equilibrado em comparação com os mercados de celulose e energia. É por isso que estamos vendo aumentos nos preços das toras, mesmo com uma queda global na demanda de fibra longa serrada.
A proibição de exportação da Rússia afeta significativamente as importações finlandesas de madeira em tora
Outra mudança substancial veio na forma de importações de madeira em tora para a Finlândia. Em 2021, a Finlândia registou cerca de 12,7 milhões de m 3 de importações totais. Isso incluiu 54% de madeira para trituração, 35% de cavacos e 3% de toras.
Um aspecto importante de 2021 a ser observado é a fonte. 73% de todas as importações para a Finlândia vieram da Rússia. Como
Com a persistência da invasão russa da Ucrânia e uma sanção da UE que proíbe todas as exportações do país, esse número mudou drasticamente. 2022 marcou números de importação de 3,3 milhões de m 3 de madeira em tora e 1,6 milhão de m 3 de cavacos – uma queda de 50-60% em comparação com 2021.
O declínio nas importações ocorre em um momento crucial na Finlândia. O país se comprometeu a atingir a neutralidade de carbono até 2035. Isso significará uma mudança total da combustão de carvão e turfa para fontes de energia renováveis.
Além de energia nuclear, solar e eólica, isso também incluirá combustíveis à base de madeira, como lascas florestais. Com o fim das importações russas, isso deixa uma lacuna de cerca de 10 milhões de m 3 de madeira industrial. Isso, por sua vez, aumentou a demanda finlandesa por madeira doméstica.
Investimento contínuo em silvicultura impulsionará a indústria e aumentará a escassez de madeira em tora
À medida que a Finlândia e outros países europeus registram quedas, ainda vemos investimentos contínuos em todo o setor florestal. Por exemplo, o investimento em serrarias novas do Metsägroup visa atingir a capacidade total no final de 2023, após uma série de atrasos.
Outros jogadores que estão investindo agora incluem o seguinte:
- Kuhmo Oy – brownfield
- Versowood Oy – brownfield
- Pölkky – Grupo austríaco Pfeiffer adquiriu esta empresa em 2023
- Junnikkala Oy – campo verde
- Koskisen Oy – tanto greenfield quanto brownfield
Esses investimentos privados em serrarias aumentarão sua produção com o objetivo de atingir a capacidade total até 2024. O consumo provavelmente atingirá 10 milhões de m 3 , um grande aumento nos próximos 12 a 18 meses.
Resumo do mercado finlandês
- A colheita industrial de madeira permanecerá em pé de igualdade com os números de 2022, graças às mudanças para substituir a madeira russa por celulose e consumo de energia.
- A produção total de madeira macia serrada provavelmente diminuirá em algum lugar na faixa de 2-3%. Os preços cairão para uma perda muito maior de -25%, apesar do aumento da capacidade de produção.
- A demanda por compensados de madeira macia sentiu a pressão das perspectivas negativas de construção. No entanto, o compensado de bétula finlandês experimentou uma forte demanda (novamente, graças à ausência de mercado da Rússia).
- Celulose e papel e produtos relacionados, como papelão para embalagens, estão deslizando para baixo. Semelhante a outros produtos florestais, a baixa demanda e um grande estoque estão contribuindo para o declínio.
- Como os preços da madeira em tora aumentam dramaticamente, prevemos que as toras e a madeira para trituração seguirão o mesmo caminho. A Rússia, como esperado, assim como o corte doméstico de madeira contribuirão para esse aumento.
- Também esperamos que a Finlândia aumente as importações de madeira para celulose em 2024, principalmente de outros países nórdicos, como a Suécia. No entanto, a Suécia pretende reduzir as colheitas e sacudir seus mercados de madeira. A mudança vem em parte de um maior escrutínio sobre práticas florestais potencialmente insustentáveis .
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